Tullow Oil Plcは、来年の成熟度がロンドンに上場しているアフリカに焦点を当てた石油探検家への圧力を増加させるため、来年の期限切れになる13億ドル近くの債券の借り換えについて、債券保有者と交渉しています。
議論は、会社のパフォーマンスの低下とその借り換えチャンスの両方に触れている、と人々は言った。
同社の債券保有者の何人かは、法律事務所のWeil、Gotshal＆Manges LLPと話し始めており、債務のより実質的な議論と潜在的な再編に先立ち、一部の個人は言いました。
企業は、償還される予定の日付の12〜18か月前に債券を借り換えようとすることは伝統的ですが、弱い取引と高ギアリングにより、Tullowにとってより挑戦的になりました。
Weil、Gotshal＆Mangesはコメントを拒否しました。 Tullowは、債券保有者を代表するWeilについてコメントすることを拒否しました。
「2025年にグループの資本構造を借り換えと簡素化する計画で順調に進歩しています」と、Tullowの代表はブルームバーグニュースへの電子メールでの声明で述べました。
タロウは、2000年代後半にアフリカの大規模な発見に続いて、英国で最もホットな独立した石油探検家になりました。しかし、それは彼らを生産に導くために巨大な負債を積み上げ、近年、ケニアの分野を生産に導くのに苦労しています。今年、ケニアの預金を売却し、債務を返済するために機能するガボンの資産を処分することに同意しました。
このような資産販売リスクは生産に影響を与え、会社は年間の生産量が低下する可能性があることを警告し、今月初めの2020年以来の株式を最低に送ります。
6月30日の時点で、Tullowには18億ドルの債務が未払いの債務があり、そのうち約13億ドルが上級担保債の形でした。この絆が来年5月に成熟する予定であるという事実は、ムーディーの格付けとS＆Pグローバル評価が会社の最近の格下げにおける借り換えリスクを強調していることで、気分に重くのしかかっています。
タロウの債券の年齢が現在9か月未満であるように、債務が見積もられている現金の価格は、ドルで85セントまで下落しているとブルームバーグのデータは示しています。
Tullowは、Gabonese資産の販売から3億ドルを受け取りました。 Tullowの代表者はまた、年末にケニアの資産をガルフエネルギーLtdに販売することから8,000万ドルを受け取ることを期待していることを確認しました。